本基金通過挖掘中國經濟結構轉型、產業(yè)升級大背景下,智能制造主題相關行業(yè)的投資機會,在嚴格控制風險的前提下,力爭實現基金資產的長期穩(wěn)定增值。

　　本基金的投資對象是具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準上市的股票)、存托憑證、權證、股指期貨等權益類品種,債券等固定收益類品種(包括但不限于國債、金融債、央行票據、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可轉換公司債券、可分離交易可轉債、可交換債券、中小企業(yè)私募債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、資產支持證券、次級債、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具),以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。

　　大類資產配置策略 本基金將通過跟蹤考量宏觀經濟指標(包括GDP增長率、PMI、CPI、PPI走勢、M2的絕對水平和增長率、利率水平與走勢等)以及各項國家政策(包括財政、貨幣、稅收、匯率政策等)來判斷經濟周期目前的位置以及未來將發(fā)展的方向,在此基礎上對各大類資產的風險和預期收益率進行分析評估,制定股票、債券、現金等大類資產之間的配置比例、調整原則和調整范圍。 股票投資策略 1、A股股票投資策略 實施“中國制造2025”,是推動我國制造業(yè)從大國向強國轉變的第一步,已上升為重要的國家戰(zhàn)略。本基金采用自上而下和自下而上相結合的方法,通過對智能制造主題相關的行業(yè)和股票的深入研究與分析,挖掘該類上市公司的投資價值,分享制造業(yè)升級中的投資機會。 (1)智能制造主題的定義 本基金所指的智能制造,是指依托信息技術、智能技術與制造技術的結合,通過生產、業(yè)務模式、管理、服務等的智能化、自動化,實現轉型升級的制造行業(yè)。 具體地,本基金將“智能制造”主題聚焦于以下方面:一是智能技術和高端裝備,包括機器人、新型傳感器、自動化技術、擬人化智能技雷火競技術,以及具有較高附加值和高技術含量、以重大先進工業(yè)設施設備機械為主的高端裝備制造業(yè)。二是運用智能技術和高端裝備,由傳統制造業(yè)向智能化升級的制造行業(yè)和企業(yè),包括生產過程、生產方式的智能化,涉及機械、汽車、航空、船舶、輕工、家電、電子信息、化工、冶金、建材、食品、紡織等行業(yè);新業(yè)態(tài)新模式的智能化,如工業(yè)互聯網;管理的智能化,如物流信息化、智慧管理等;服務的智能化,一方面是制造企業(yè)拓展以在線監(jiān)測、遠程診斷、云服務為代表的智能服務,另一方面是制造企業(yè)的互聯網化。 智能制造主題相關行業(yè)的范疇會隨著技術的進步不斷變化,基金管理人將持續(xù)跟蹤相關行業(yè)最新技術及商業(yè)模式的發(fā)展,對智能制造主題相關行業(yè)的定義進行動態(tài)更新。 (2)行業(yè)配置策略 智能制造主題相關的各個行業(yè)由于所處的商業(yè)周期不同,面臨的上下游市場環(huán)境也各不相同,其相關行業(yè)表現也并非完全同步。本基金將綜合考慮經濟周期、國家政策、社會經濟結構、行業(yè)特性以及市場短期事件等方面因素,在不同行業(yè)之間進行資產配置。 (3)個股選擇 本基金通過定性和定量相結合的方法進行自下而上的個股選擇,對企業(yè)基本面和估值水平進行綜合的研判,精選優(yōu)質個股。 定性分析是從競爭優(yōu)勢、市場前景以及治理結構等方面對上市公司進行基本面評估。競爭優(yōu)勢分析包括上市公司的市場優(yōu)勢、資源優(yōu)勢、產品優(yōu)勢等。市場前景分析包括市場的廣度、深度、產業(yè)政策導向以及上市公司自身進行技術創(chuàng)新并拓展市場的潛力。治理結構分析包括對公司管理層、戰(zhàn)略定位、管理制度、內部控制等方面的評價。 定量分析是利用公司的財務和運營數據進行企業(yè)估值評估,主要包括對成長能力(收入增長率、營業(yè)利潤增長率和凈利潤增長率等)、盈利能力(毛利率、營業(yè)利潤率、凈利率、凈資產收益率、經營活動凈收益/利潤總額等)以及估值水平(市凈率(PB)、市盈率(PE)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市銷率(PS)、自由現金流貼現、企業(yè)價值/EBITDA等)等指標的考察。 存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 衍生品投資策略 1.股指期貨投資策略 本基金將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,有選擇地投資于股指期貨。套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。 本基金在進行股指期貨投資時,將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,并結合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險特征,通過資產配置、品種選擇,謹慎進行投資,以降低投資組合的整體風險。 2.權證投資策略 權證為本基金輔助性投資工具。在進行權證投資時,基金管理人將通過對權證標的證券基本面的研究,并結合權證定價模型尋求其合理估值水平,根據權證的高杠桿性、有限損失性、靈活性等特性,通過限量投資、趨勢投資、優(yōu)化組合、獲利等投資策略進行權證投資?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]權證資產的收益性、流動性及風險性特征,通過資產配置、品種與類屬選擇,謹慎進行投資,追求較穩(wěn)定的當期收益。

　　1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去該類基金份額每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別內每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的,基金管理人在履行適當程序后,將對上述基金收益分配政策進行調整。

　　本基金為股票型證券投資基金,屬于高預期風險和高預期收益的證券投資基金品種,其預期風險和預期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。

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