翟梓艦先生:碩士,研究生,中國國籍。美國哥倫比亞大學(xué)工業(yè)工程專業(yè)碩士。曾任華泰證券股份有限公司算法工程師。2022年6月加入西部利得基金管理有限公司,具有基金從業(yè)資格。2023年10月21日起擔(dān)任西部利得中證1000指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年10月28日擔(dān)任西部利得量化優(yōu)選一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年11月30日擔(dān)任西部利得中證人工智能主題指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理。

　　吳海健先生:中國國籍,碩士研究生。華中科技大學(xué)金融學(xué)碩士,曾任長江證券股份有限公司高級研究員,合景泰富地產(chǎn)控股有限公司資本副總監(jiān),中梁地產(chǎn)控股有限公司戰(zhàn)略總監(jiān),上海笙超貿(mào)易有限公司投資經(jīng)理。2022年4月30日起擔(dān)任西部利得聚禾靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年1月2日擔(dān)任西部利得中證人工智能主題指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理。

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　　本基金為指數(shù)增強(qiáng)型股票基金,在控制基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度及年化跟蹤誤差的基礎(chǔ)上,追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。本基金力爭日均跟蹤誤差的絕對值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過8%。

　　本基金的投資范圍為國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、存托憑證、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、地方政府債券、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券或票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金還可根據(jù)法律法規(guī)參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。

　　本基金以中證人工智能主題指數(shù)為標(biāo)的指數(shù),在控制投資組合與業(yè)績比較基準(zhǔn)跟蹤誤差的基礎(chǔ)上,結(jié)合“自下而上”的選股方式對投資組合進(jìn)行積極的管理與風(fēng)險控制,力爭獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。 本基金可以將標(biāo)的指數(shù)成份股及備選股之外的股票納入基金股票池,并構(gòu)建主動型投資組合。 大類資產(chǎn)配置策略 本基金采取積極的大類資產(chǎn)配置策略,通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、微觀經(jīng)濟(jì)運行態(tài)勢、政策環(huán)境、利率走勢、證券市場走勢及證券市場現(xiàn)階段的系統(tǒng)性風(fēng)險以及未來一段時期內(nèi)各大類資產(chǎn)的風(fēng)險和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評估,實現(xiàn)投資組合動態(tài)管理最優(yōu)化。 股票投資策略 本基金采取主動選股和量化配權(quán)相結(jié)合的投資策略,通過主動精選個股并輔以量化技術(shù)跟蹤中證人工智能主題指數(shù),并且在嚴(yán)格控制偏離度和跟蹤誤差的前提下進(jìn)行相對增強(qiáng)的投資管理。 1、指數(shù)增強(qiáng)策略 本基金通過主動精選個股,選取并持有預(yù)期收益較好的股票構(gòu)成投資組合,在控制組合跟蹤誤差的基礎(chǔ)上,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。 股票投資采用定量和定性分析相結(jié)合的策略。 (1)定性分析 在定性分析方面,本基金主要挑選全部或部分具備以下特征的上市公司: A、所處行業(yè)具備良好的長期發(fā)展前景,受益于消費升級、產(chǎn)業(yè)升級等國家戰(zhàn)略發(fā)展方向,擁有良好盈利增長前景的優(yōu)質(zhì)企業(yè); B、商業(yè)模式良好,具備中長期穩(wěn)定的盈利預(yù)期; C、在行業(yè)中具有較為明顯的競爭優(yōu)勢和地位,核心競爭力較為穩(wěn)固; D、公司具有良好的治理結(jié)構(gòu),從大股東、管理層到中層業(yè)務(wù)骨干有良好的激勵機(jī)制,并且企業(yè)的信息披露公開透明; E、公司具有良好的創(chuàng)新能力。 (2)定量分析 本基金將對反映上市公司質(zhì)量和增長潛力的成長性指標(biāo)、財務(wù)指標(biāo)和估值指標(biāo)等進(jìn)行定量分析,以挑選具有成長優(yōu)勢、財務(wù)優(yōu)勢和估值優(yōu)勢的個股。 A、成長性指標(biāo):營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率和收入增長率等; B、財務(wù)指標(biāo):毛利率、營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、凈利率、經(jīng)營活動凈收益/利潤總額等; C、估值指標(biāo):市盈率(PE)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市銷率(PS)和總市值。 (3)組合股票的投資吸引力評估分析 本基金利用相對價值評估,形成最終的股票組合進(jìn)行投資。相對價值評估主要運用國際化視野,采用專業(yè)的估值模型,合理使用估值指標(biāo),將國內(nèi)上市公司的有關(guān)估值與國際公司相應(yīng)指標(biāo)進(jìn)行比較,選擇其中價值被低估的公司。 本基金采用包括自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、股息貼現(xiàn)模型、市盈率法、市凈率法、PEG、EV/EBITDA等估值方法。力爭選擇最具有投資吸引力的股票構(gòu)建投資組合。 (4)投資組合構(gòu)建與優(yōu)化 基于基金組合中單個證券的預(yù)期收益及風(fēng)險特性,對組合進(jìn)行優(yōu)化,在合理風(fēng)險水平下追求基金收益最大化,同時監(jiān)控組合中證券的估值水平,在市場價格明顯高于其內(nèi)在合理價值時適時賣出證券。 港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金所投資港股通標(biāo)的股票除適用上述股票投資策略外,本基金投資港股通標(biāo)的股票還需關(guān)注: (1)在港股市場上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)中資公司; (2)具有行業(yè)稀缺性的香港本地和外資公司; (3)港股市場在行業(yè)結(jié)構(gòu)、估值、AH股折溢價、分紅率等方面具有吸引力的投資標(biāo)的。 存托憑證投資策略 本基金投資于存托憑證,參照本基金股票投資策略執(zhí)行,同時積極參與存托憑證發(fā)行申購,增厚組合收益。 債券投資策略 本基金可投資于包括國債、地方政府債券、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票雷火競技據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)等債券品種,基金經(jīng)理通過對收益率、流動性、信用風(fēng)險和風(fēng)險溢價等因素的綜合評估,合理分配固定收益類證券組合中投資于各類產(chǎn)品的比例,構(gòu)造債券組合。 在選擇國債品種中,本產(chǎn)品將重點分析國債品種所蘊(yùn)含的利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險,根據(jù)利率預(yù)測模型構(gòu)造最佳期限結(jié)構(gòu)的國債組合;在選擇金融債、企業(yè)債品種時,本基金將重點分析債券的市場風(fēng)險以及發(fā)行人的資信品質(zhì)。資信品質(zhì)主要考察發(fā)行機(jī)構(gòu)及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財務(wù)結(jié)構(gòu)安全性、歷史違約/擔(dān)保紀(jì)錄等。 可轉(zhuǎn)換債券是一種兼具債券和股票特性的復(fù)合性衍生證券,本基金對可轉(zhuǎn)換債券的投資主要從公司基本面分析、理論定價分析、投資導(dǎo)向的變化等方面綜合考慮。本基金在不同的市場環(huán)境中,對可轉(zhuǎn)換債券投資的投資導(dǎo)向也有所不同。一般而言,在熊市環(huán)境中,更多地關(guān)注可轉(zhuǎn)換債券的債性價值、上市公司的信用風(fēng)險以及條款博弈的價值;在牛市環(huán)境中,則更多地關(guān)注可轉(zhuǎn)換債券的股性價值。 可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票?？山粨Q債券同樣具有股性和債性,其中債性與可轉(zhuǎn)換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息;而對于股性的分析則需關(guān)注目標(biāo)公司的股票價值。本基金將通過對目標(biāo)公司股票的投資價值分析和可交換債券的純債部分價值分析綜合開展投資決策。 融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略 本基金在參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風(fēng)險可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。參與融資業(yè)務(wù)時,本基金將力爭利用融資的杠桿作用,降低因申購造成基金倉位較低帶來的跟蹤誤差,達(dá)到有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時,本基金將從基金持有的融券標(biāo)的股票中選擇流動性好、交易活躍的股票作為轉(zhuǎn)融通出借交易對象,力爭為本基金份額持有人增厚投資益。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。

　　1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的該類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。

　　本基金為股票基金,理論上其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于混合基金、債券基金和貨幣市場基金。 本基金若投資港股通標(biāo)的股票,還將承擔(dān)匯率風(fēng)險以及因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度、交易規(guī)則差異等帶來的境外市場的風(fēng)險。

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　　注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。

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