2025云棲大會將于9月24日至26日在杭州舉行。本屆大會以“云智一體·碳硅共生”為主題，共設(shè)立三大主論壇及110余場聚合話題。其中，“云棲前瞻”“云棲技術(shù)”和“無法計算的價值”三大主論壇將聚焦AI、與產(chǎn)業(yè)應(yīng)用的最新趨勢，并發(fā)布核心技術(shù)與新產(chǎn)品。110余場聚合話題，則將聚焦AI基礎(chǔ)設(shè)施、應(yīng)用拓展和生產(chǎn)力重塑。
隨著大模型進入實用化階段，人工智能正催生出大量全新的應(yīng)用場景，AI產(chǎn)業(yè)正處于應(yīng)用快速爆發(fā)期，相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也處于同樣階段，AIDC需求快速增加。全球計算聯(lián)盟(GCC)秘書處CTO苗福友表示，從多方預(yù)測來看，未來兩三年國內(nèi)，AIDC建設(shè)仍將保持每年40%以上的年增速，隨后每年新增建設(shè)量還會增加，然后慢慢趨于平緩，預(yù)計到2030年前后，年增長率或在10%左右。招商證券指出，2025年，僅騰訊與阿里資本開支就將達到2270億元，同比增長52%，國內(nèi)AIDC相關(guān)的設(shè)備需求將顯著上移，圍繞算電協(xié)同的三大挑戰(zhàn)環(huán)節(jié)（供電、電能變換、散熱），將會顯著受益。
上市公司中，數(shù)據(jù)港是國內(nèi)少數(shù)同時服務(wù)于阿里巴巴、騰訊、百度國內(nèi)三大互聯(lián)網(wǎng)公司的數(shù)據(jù)中心服務(wù)商。公司緊跟國家“東數(shù)西算”的布局規(guī)劃指引，資源布局 100%位于樞紐節(jié)點范圍內(nèi)。中恒電氣數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品主要客戶包含、騰訊、、拼多多、通信運營商及萬國數(shù)據(jù)、、光環(huán)新網(wǎng)、廣州博浩、普洛斯等IDC第三方數(shù)據(jù)中心運營商，以及浙江、多地超算中心?？剖窟_的主營業(yè)務(wù)是研發(fā)、生產(chǎn)及銷售UPS、太陽能逆變器及UPS配套的閥控式密封鉛酸蓄電池。公司的主要產(chǎn)品是數(shù)據(jù)中心關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品。公司已成為字節(jié)跳動、、京東、萬國、世紀(jì)互聯(lián)等互聯(lián)網(wǎng)客戶主要供應(yīng)商，持續(xù)為多個核心互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)交付大型數(shù)據(jù)中心UPS及電力模塊設(shè)備。
據(jù)報道，正加緊提高標(biāo)準(zhǔn)版iPhone17的產(chǎn)量。同時，據(jù)財聯(lián)社消息，iPhone17發(fā)售首日，深圳直營店店內(nèi)人頭攢動，現(xiàn)場取貨隊伍亦排起長龍。目前17全系列的送貨時間均需3-4周。
值得注意的是，iPhone17ProMax引入的VC均熱板作為其VC液冷散熱系統(tǒng)的核心。愛建證券電子團隊指出，VC均熱板憑借相變傳熱、均溫特性、輕量化設(shè)計三大核心優(yōu)勢，廣泛應(yīng)用于電子設(shè)備等領(lǐng)域散熱，看好iPhone17系列在均熱板性能升級對產(chǎn)業(yè)鏈的帶動作用。
上市公司中，捷邦科技此前以整體定價不超過8億收購賽諾高德51%股權(quán)，賽諾高德在消費電子領(lǐng)域，業(yè)務(wù)主要涉及VC均熱板、金屬功能件/結(jié)構(gòu)件的蝕刻加工及相關(guān)制造，產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機、筆記本電腦、服務(wù)器等散熱模組、攝像頭模組、無線充電模組及相關(guān)結(jié)構(gòu)件。中石科技VC產(chǎn)品的核心材料在行業(yè)實現(xiàn)量產(chǎn)，且2024年度公司取得北美大客戶導(dǎo)熱材料供應(yīng)商資格。
孚能科技官微發(fā)文稱，近日，亮相上汽大眾產(chǎn)品研發(fā)TechDay，重點展示了SPS超級軟包動力解決方案、全、eVTOL半固態(tài)等多個產(chǎn)品創(chuàng)新成果。其全固態(tài)電池已由實驗室進入中試生產(chǎn)交付階段。
財通證券表示，2025年以來，固態(tài)電池技術(shù)持續(xù)獲突破，多家車企計劃于2027年左右開始搭載全固態(tài)電池，行業(yè)產(chǎn)業(yè)化進程加快。隨著中試線的陸續(xù)落地以及鋰電擴產(chǎn)周期的重啟，設(shè)備企業(yè)基本面有望持續(xù)改善，繼續(xù)看好產(chǎn)業(yè)周期與技術(shù)進步共振。固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化漸行漸近，億歐智庫預(yù)期2030年全固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模超1000億元，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模超1800億元。
公司方面，德龍激光固態(tài)電池領(lǐng)域，公司在極片制痕絕緣、干法電極激光預(yù)熱、超快激光極片制片等關(guān)鍵技術(shù)和產(chǎn)品做了重點研發(fā)布局，其中極片制痕絕緣設(shè)備已獲得行業(yè)頭部客戶訂單，干法電極激光預(yù)熱和超快激光極片制片設(shè)備處于行業(yè)頭部客戶樣機試用和工藝驗證階段。*華亞智能在固態(tài)電池業(yè)務(wù)方面目前主要從事干法電極的壓延裝備系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售該套裝備具有輥縫在線擬合、膜厚閉環(huán)控制全自動生產(chǎn)、面密精準(zhǔn)一致、易拆裝設(shè)計及穩(wěn)定等技術(shù)優(yōu)勢。目前公司已正在為客戶生產(chǎn)200MWh全固態(tài)電池生產(chǎn)線。
海思創(chuàng)新大會舉辦在即，機構(gòu)稱近兩年華為9月至11月密集舉辦大會最終形成投資主線日在上海舉行，預(yù)計參會嘉賓超過700人。大會設(shè)有星閃論壇、端側(cè)AI論壇、新品聯(lián)接會等多個專題活動。
是全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體設(shè)計公司，曾長期位居全球Fabless（無晶圓制造）芯片設(shè)計企業(yè)前列，尤其在5G通信、移動終端和人工智能芯片領(lǐng)域具備世界級競爭力。東北證券研報指出，基于近兩年市場觀察，華為在每年9月至11月期間密集舉辦大會及相關(guān)活動，產(chǎn)生大量行業(yè)新聞吸引市場關(guān)注，最終形成華為鏈投資主線。海思創(chuàng)新大會對芯片的信息透明度提高，預(yù)計將披露端側(cè)AI及星閃相關(guān)內(nèi)容，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游提供新的關(guān)注點。公司方面，力源信息
間接向華為提供部分元器件的供應(yīng)，同時公司為海思代理，直接推廣代理華為海思的相關(guān)芯片和方案設(shè)計給公司覆蓋的行業(yè)和客戶。中電港全資子公司深圳市思尼克技術(shù)有限公司是華為海思系列全產(chǎn)品線授權(quán)分銷商之一。好上好子公司天午科技為海思代理。供需共振下，
中信建投認(rèn)為，看好游戲全年主線x，今年其實是更落地的EPS上修+景氣度高+格局改善驅(qū)動的，龍頭如騰訊和中型公司今年是一起好，大盤子在擴張（1H國內(nèi)自研網(wǎng)絡(luò)游戲+20%，認(rèn)為主要是arppu提升帶來）。而且中報后估值切換到明年，游戲持續(xù)性很好。上市公司中，愷英網(wǎng)絡(luò)
游戲儲備豐富，多款大作即將上線。公司后續(xù)儲備了多款大作，《《墓筆記：：程》》《三國：天下歸心》《斗羅大陸：誅邪傳說》《代號：奧特曼》等產(chǎn)品蓄勢待發(fā)，隨著后續(xù)新游戲陸續(xù)上線，有望貢獻業(yè)績增量。完美世界游戲項目儲備豐富，1）重磅產(chǎn)品《異環(huán)》已經(jīng)完成國內(nèi)二測及海外英語和日語地區(qū)測試，國內(nèi)二測期間，參與測試招募用戶人數(shù)遠超百萬，游戲全網(wǎng)線億，《異環(huán)》已經(jīng)公布后續(xù)優(yōu)化清單。2）《誅仙2》于2025年8月7日在國內(nèi)公測，上線首日即登頂iOS游戲免費榜榜首。3）《女神異聞錄：夜幕魅影》于2025年6月底至7月初相繼在日本、歐美、東南亞等海外區(qū)域公測，成績斐然。OpenAI計劃五年內(nèi)斥資1000億美元采購備用服務(wù)器
報道，OpenAI計劃在未來五年內(nèi)，向云服務(wù)提供商租賃備用服務(wù)器，相關(guān)支出約為1000億美元。報道指出，除這筆費用外，這家人工智能
生產(chǎn)的電子級樹脂材料是制造印制電路板（PCB）的上游核心材料，目前已與多家國內(nèi)主流PCB制造廠商建立了穩(wěn)定的供貨關(guān)系。圣泉集團是國內(nèi)領(lǐng)先的PCB基板用電子樹脂供應(yīng)商。GPU龍頭摩爾線程科創(chuàng)板IPO將于下周上會，國產(chǎn)
廠商呈現(xiàn)加速滲透態(tài)勢據(jù)媒體報道，上海證券交易所上市審核委員會定于2025年9月26日召開2025年第40次上市審核委員會審議會議，審議摩爾線程智能科技（北京）股份有限公司（首發(fā)）。摩爾線年成立，專注研發(fā)設(shè)計全功能GPU芯片及相關(guān)產(chǎn)品。
廠商呈現(xiàn)加速滲透的態(tài)勢，摩爾線程能夠提供AI訓(xùn)練智算卡、AI推理卡及夸娥（KUAE）智算集群等。其最新一代GPU采用“平湖”架構(gòu)，增加了FP8精度支持，大幅提升AI算力，能夠全面支撐面向DeepSeek類前沿大模型預(yù)訓(xùn)練的萬卡集群智算中心解決方案。公司推出KUAE2集群方案，集群內(nèi)部有10240個GPU，單GPU互聯(lián)達到800GB/s，性能表現(xiàn)良好。建議關(guān)注受益于AI芯片國產(chǎn)化的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。
與摩爾線程等的合作正深入推進，具體圍繞軟件適配、市場推廣兩大核心方向展開，同時同步推進技術(shù)、市場、服務(wù)三方面協(xié)同。中國長城為摩爾線程PES完美體驗系統(tǒng)聯(lián)盟合作伙伴，自研臺式機與摩爾線顯卡完成兼容互認(rèn)證。（文章來源：財聯(lián)社）